啟示：國產(chǎn)化黃金期開(kāi)啟，具備一體化能力的平臺型企業(yè)空間巨大。隨著(zhù)終端、模組、組裝向大陸轉移，以及制造業(yè)升J、微笑曲線(xiàn)上移，元器件迎來(lái)國產(chǎn)化浪潮。從日本元器件巨頭成長(cháng)史我們判斷：具備材料、工藝、設備垂直一體化能力的廠(chǎng)商有望脫穎而出，并且通過(guò)橫向產(chǎn)品線(xiàn)的拓展和縱向延伸，未來(lái)成長(cháng)空間巨大。
投資建議：我們推三環(huán)集團，多個(gè)產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現了材料、工藝、設備的垂直一體化，未來(lái)有望充分受益MLCC、PKG、基片等被動(dòng)元件的國產(chǎn)化，同時(shí)作為平臺型企業(yè)，也具備產(chǎn)品線(xiàn)持續擴張的潛力。另外國內電感龍頭順絡(luò )電子、MLCC龍頭風(fēng)華G科、薄膜電容器龍頭法拉電子也堅定看好。
風(fēng)險提示：下游需求疲軟，產(chǎn)品價(jià)格下滑；5G終端、新能源車(chē)增速放緩；行業(yè)大幅擴產(chǎn)，競爭格局惡化
附件：日本元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展啟示：國產(chǎn)化浪潮開(kāi)啟， 具備一體化能力的平臺型企業(yè)空間巨大
在第三代半導體追趕的路上，中國企業(yè)正迎來(lái)追趕和發(fā)展的良機，國內企業(yè)也與部分車(chē)企和家電企業(yè)等進(jìn)行了配套和產(chǎn)業(yè)合作，國產(chǎn)器件逐漸導入終端產(chǎn)品供應鏈
制造業(yè)數字化轉型標準化路線(xiàn)為指引， 在已開(kāi)展標準化工作、標準化需求的基礎上，形成了標準框架，引導和規范企業(yè)數字化轉型的重點(diǎn)標準方向
由數據驅動(dòng)代替經(jīng)驗驅動(dòng)已成為產(chǎn)業(yè)數字化轉型的共識，數智技術(shù)是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)數字化轉型不可或缺的關(guān)鍵技術(shù)，將海量原始數據加工為知識
全國21個(gè)省市制定了46項涉及創(chuàng )新中心的政策文件，北京市制定相關(guān)政策 6 項，數量最多；各省市制造業(yè)創(chuàng )新中心政策主要分為綜合類(lèi)和專(zhuān)項類(lèi)
光刻膠目前被廣泛用于光電信息產(chǎn)業(yè)的微細圖形線(xiàn)路加工制作， 約占IC制造材料總成本的4%，是重要的半導體材料，一般由由感光樹(shù)脂、增感劑、溶劑與助劑構成
可穿戴設備市場(chǎng)的集中度在不斷提高， 出貨量排名前五的廠(chǎng)商所占市場(chǎng)份額自2017年的55.6%不斷提升，國品牌華為和小米占據2席，國際市場(chǎng)表現小米優(yōu)于華為
中國AI芯片市場(chǎng)規模逾151億元2018年至2023年CAGR可達到55.4%，預計2023年中國AI芯片市場(chǎng)規模占全球AI芯片行業(yè)的25%，華為海思、依圖、地平線(xiàn)、云天勵飛等企業(yè)紛紛推出AI芯片+解決方案
《全球燈塔網(wǎng)絡(luò )：重構運營(yíng)模式，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展》69家燈塔工廠(chǎng)，揭秘來(lái)自各行各業(yè)的先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)軍者——燈塔企業(yè)面對新冠疫情帶來(lái)的種種挑戰
結合綜合評價(jià)理論，對我國省際制造業(yè)營(yíng)商環(huán)境進(jìn)行評價(jià)分析，從中發(fā)現我國制造業(yè)營(yíng)商環(huán)境省級之間存在的優(yōu)勢與不足，為相關(guān)部門(mén)建言獻策
加強關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，加快構建制造業(yè)創(chuàng )新生態(tài)體系,以智能制造為主攻方向，推動(dòng)制造模式和企業(yè)形態(tài)根本性轉變,加快構建基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的制造業(yè)生態(tài)系統
《中國制造2025》實(shí)施以來(lái)，智能制造表現出良好、強勁的發(fā)展勢頭。據抽樣調查顯示，在全國10個(gè)城市1815 家企業(yè)中，73%的企業(yè)有實(shí)施智能制造的強烈意愿
《智能制造發(fā)展指數報告(2020)》選取了企業(yè)樣本量超過(guò)200家的行業(yè)進(jìn)行統計分析,結果顯示汽車(chē)、電子、電器、醫藥制造、化學(xué)原料和化學(xué)制品等行業(yè)處于排頭兵地位
